Kriptoaktīvi Eiropā vairs netiek regulēti pēc analoģijas ar spēkā esošajiem finanšu tiesību aktiem. Kriptoaktīvu tirgu regula, kas pazīstama kā MiCA, izveidoja īpašu Eiropas režīmu, un tās noteikumi kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzējiem ir piemērojami kopš 2024. gada decembra beigām. Rezultātā kriptopakalpojumu piedāvāšanai Eiropas Savienībā tagad ir nepieciešama licence, nevis reģistrācija, un licence, kas iegūta vienā dalībvalstī, var tikt piemērota visās pārējās.
Nīderlandē tas aizstāja iepriekšējo nostāju, saskaņā ar kuru valūtas maiņas un depozitāriju maku pakalpojumu sniedzēji reģistrējās De Nederlandsche Bank tikai noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas uzraudzības nolūkos bez jebkādas prudenciālās vai rīcības atļaujas.
Ko sedz MiCA
Regulā ir izšķirtas trīs kriptoaktīvu kategorijas: uz aktīviem atsauces žetoni, kas atsaucas uz vērtību grozu; e-naudas žetoni, kas atsaucas uz vienu oficiālu valūtu; un citi kriptoaktīvi, uz kuriem ietilpst lielākā daļa žetonu. Pirmo divu kategoriju emitentiem ir jāsaņem atļauja, kā arī jāievēro rezervju un atpirkšanas prasības; citu kategoriju emitentiem ir jāpublicē informatīvs dokuments, kas atbilst noteiktajām satura prasībām, un viņi ir atbildīgi par tā precizitāti.
Pakalpojumu sniedzējiem — biržām, depozitārijiem, tirdzniecības platformām, brokeriem, portfeļu pārvaldniekiem, konsultantiem — ir nepieciešama kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzēja atļauja, kas ietver prasības attiecībā uz pārvaldību, pašu kapitālu, klientu aktīvu glabāšanu un nošķiršanu, sūdzību izskatīšanu, interešu konfliktiem un ārpakalpojumiem. MiCA ieviesa arī tirgus ļaunprātīgas izmantošanas režīmu kriptovalūtām, kas aptver iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu, nelikumīgu izpaušanu un tirgus manipulācijas.
Tikpat svarīgi ir tas, ko MiCA neaptver: kriptoaktīvi, kas kvalificējas kā finanšu instrumenti, joprojām ir spēkā esošo finanšu tirgu tiesību aktu darbības jomā, un pilnībā decentralizētas vienošanās bez identificējama pakalpojumu sniedzēja neietilpst šajā darbības jomā.
Pienākumi noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas jomā
Kriptovalūtu pakalpojumu sniedzēji ir atbildīgi subjekti saskaņā ar nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas regulējumu: klienta uzticamības pārbaude, uzraudzība un neparastu darījumu ziņošana. Līdztekus tam līdzekļu pārskaitījumu regula paplašina ceļošanas noteikumu uz kriptovalūtu pārskaitījumiem, pieprasot, lai darījumam tiktu pievienota informācija par maksātāju un saņēmēju, tostarp darījumos ar pašhostētiem makiem noteiktos apstākļos.
Turētāja amats
Saskaņā ar Nīderlandes tiesību aktiem kriptoaktīvs tiek uzskatīts par īpašuma objektu, ko var iegūt īpašumā, nodot, apķīlāt un mantot. Tam ir praktiskas sekas: kriptovalūta ietilpst aktīvos, kas sadalāmi laulības šķiršanas gadījumā, ir daļa no mantojuma, to var konfiscēt izpildes ceļā un tā ir jādeklarē nodokļu vajadzībām kā aktīvs. Piekļuve ir atkārtota problēma katrā no šīm situācijām – aktīvi, kuru atslēgas ir pazaudētas, praksē ir pazuduši neatkarīgi no juridiskā statusa.
Praktiski padomi uzņēmumiem
Trīs jautājumi izšķir lielāko daļu svarīgu jautājumu. Vai jūsu piedāvājums ir kriptoaktīvu pakalpojums, kam nepieciešama autorizācija, vai arī tas neietilpst definīcijās? Ja tiek emitēts žetons, kurā kategorijā tas ietilpst un kādas prasības tam ir nepieciešamas informatīvā dokumenta vai autorizācijas veidā? Un vai jūsu procedūras nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanai spēj ievērot ceļošanas noteikumus praksē, nevis tikai uz papīra?
Padoms
Mūsu juristi sniedz konsultācijas licencēšanas un klasifikācijas jautājumos, tokenu dokumentācijā, atbilstībā noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas prasībām un strīdos par kriptoaktīviem, tostarp atgūšanu un arestu. Lūdzu, sazinieties ar mums Law & More.
